Au 30 juin 2010, plus de 112.200 entreprises proposent un plan d’épargne retraite collectif (PERCO) à leurs salariés. Plus de 630.000 salariés ont déjà effectué des versements, soit une progression de 13 % sur 6 mois et 31 % sur un an. L’encours est de 3,45 milliards d’euros au 30 juin 2010. Malgré un contexte économique encore hésitant, ces chiffres publiés par l’AFG confirment l’intérêt constant porté par les entreprises et leurs salariés à ce dispositif volontaire d’épargne retraite. Du 1er janvier au 30 juin 2010, les flux d’alimentation du PERCO se sont élevés à 667 millions d’euros, soit une progression de 54 % par rapport à la même période en 2009. Ces flux se répartissent ainsi :

-Participation : 22 % ;

-Versements volontaires des salariés : 18 % ;

-Intéressement : 18 % ;

-Abondement de l’entreprise : 42 %

La participation, souvent complétée par un abondement de l’employeur, constitue donc la principale source d’alimentation des PERCO. Pour 2010, le plafond d’abondement des entreprises aux PERCO est de 5.539 euros (16 % du plafond annuel de la sécurité sociale fixé à 34 620 euros pour l’année 2010) contre 5 .489 euros en 2009.

L’encours moyen détenu par chaque bénéficiaire d’un PERCO s’élève désormais à 5.474 euros en très légère croissance sur 6 mois et en progression de 13 % sur un an. L’âge moyen de l’adhérent à un PERCO est de 47,5 ans. La proportion femmes/hommes reste stable à 38%/ 62%, qui correspond à leur répartition au sein de la population active du secteur privé.

Déjà, sur la voie du succès, le PERCO bénéficiera d’aménagements prochainement. Plusieurs mesures prévues par la loi de réforme des retraites vont permettre au PERCO de poursuivre son développement  :

-A partir de 2011, la moitié de la participation sera automatiquement versée sur le PERCO, sauf si le salarié préfère la percevoir immédiatement ou la verser sur son plan d’épargne entreprise (PEE).

-Les salariés pourront verser cinq jours de RTT par an sur leur PERCO, si l’entreprise n’a pas mis en place de Compte Epargne Temps.

-Tous les PERCO devront désormais proposer une gestion de leur épargne pilotée en fonction de l’âge du salarié.

Enfin, si une catégorie de salariés bénéficie d’un régime de retraite chapeau, l’entreprise devra proposer à tous ses salariés un PERCO ou un autre dispositif d’épargne retraite.

Les fonds communs de placement entreprise (FCPE), réceptacles de l’épargne salariale, suivent les performances des marchés financiers dans lesquels ils sont investis.

Dans un plan d’épargne entreprise (PEE) ou un plan d’épargne retraite collectif (Perco), les sommes versées sont investies dans des fonds communs de placement d’entreprise (FCPE) dédiés à l’épargne salariale et assez similaires aux fonds et Sicav bien connus du grand public. Les FCPE sont constitués de valeurs mobilières (actions, obligations, placements monétaires). Selon leur composition les performances des FCPE varient dans la même mesure que celles des marchés financiers.

Les FCPE relèvent la tête depuis un an. Toutes catégories confondues, ces fonds sont positifs sur un an et leurs performances sur neuf mois (1^er janvier 2010 au 30 septembre 2010) sont positives pour toutes les catégories exceptée la catégorie Actions Euro en légère baisse. Sur le très court terme (1 mois), les performances de toutes les catégories sont également positives, sauf les fonds d’obligations en petite baisse.

Sur des durées plus longues (3 ou 5 ans), la plupart des catégories ont souffert fortement à l’exception des fonds obligataires positifs sur 3 et 5 ans et des fonds diversifiés qui ont réalisé une performance négative sur 3 ans, mais positive sur 5 ans.

Les FCPE actions internationales sont les plus intéressants sur un an, avec une performance de +9,65 %. Mais sur trois ans ces fonds ont perdu près de 20 %.

Face à une telle volatilité des performances et à des aléas aussi importants, on comprend pourquoi plus de 37 % des salariés ont choisi une gestion pilotée de leur PERCO, c’est-à-dire une gestion prévoyant une désensibilisation automatisée de leur allocation d’actifs au fur et à mesure de l’approche de la retraite. Un bon moyen de réduire le stress lié aux marchés financiers.